通信行業:高新興,網宿科技

本周行業觀點:5G頻譜劃分即將敲定,阿里巴巴牽手中國鐵塔

　　中國信通院副院長、IMT-2020(5G)推進組組長王志勤在上周舉辦的首屆智博會上表示,上半年非獨立組網(NSA)測試已經完成,6月份標準凍結后三季度將開啟獨立組網(SA)測試。并表示將在今年9月發布5G頻譜最終許可方案。頻譜分配對5G推進和部署至關重要,目前3.4-3.8GHz頻段成為全球漫游性頻段,2.6GHz和4.9GHz產業鏈成熟度稍差、但2.6GHz能夠與4G基站協同組網,4.9GHz能實現更高的系統容量。按照3G和4G時代中國移動當擔產業推動者的歷史經驗,我們認為較為成熟的3.5GHz頻段將分配給中國電信、中國聯通,而4.9GHz+2.6GHz頻段將分配給中國移動。根據4G的推進經驗,2012年10月出臺頻譜規劃,2013年12月發放4G牌照,頻譜規劃和發牌相差1年2個月的時間。我國5G頻譜規劃于9月份發布,牌照發放也將不遠,因此頻譜規劃的發布將成為整體5G板塊的催化劑,5G大潮將于2019年開啟,利好天線、濾波器、小基站、終端、高頻PCB板等相關板塊。建議關注:烽火通信,光迅科技,中興通訊和滬電股份。

　　阿里巴巴與中國鐵塔正式簽署戰略合作協議,雙方將在云計算、邊緣計算、大數據等領域展開深度合作,中國鐵塔將為阿里巴巴物聯網建設提供遍布全國的站址資源支撐服務。根據協議,阿里巴巴將依托中國鐵塔近190萬站址及配套設施資源,增強邊緣計算能力,打造云邊端三位一體的服務體系,在智慧城市、智慧農業、環境大腦等領域快速實現解決方案和應用的落地。同時將依托中國鐵塔的資源能力,加快面向5G、自動駕駛、車聯網等領域的探索布局。近年來,中國鐵塔與電力、鐵路、公安、房地產等各個行業開展廣泛合作,開展多元化產業布局。截至2018年6月底,中國鐵塔跨行業業務租戶數量從2017年的1.9萬增至5.7萬,涉及環境監控、海事監控、地震監測等16個行業。物聯網、邊緣計算的產業規模預計將達萬億元級,相關產業的發展將為中國鐵塔帶來大量租戶,未來中國鐵塔的收入增長和利潤率水平值得期待。